เชี่ยวชาญการวิเคราะห์จุดคุ้มทุน NPV ใน Excel: คู่มือรวดเร็ว ทีละขั้นตอน

การวิเคราะห์จุดคุ้มทุน NPV เป็นเครื่องมือที่ใช้กันอย่างกว้างขวางเพื่อเข้าใจกระบวนการทางธุรกิจและเป็นตัวชี้วัดสำคัญในการวางแผนการลงทุนอนาคต ในบทความนี้เราจะนำเสนอขั้นตอนง่ายๆ แบบทีละขั้นตอน เพื่อคำนวณจำนวนหน่วยผลิตที่จำเป็นสำหรับการวิเคราะห์จุดคุ้มทุน NPV ใน Excel

ภาพรวมการวิเคราะห์จุดคุ้มทุน NPV

จากการวิเคราะห์จุดคุ้มทุน NPV เราสามารถหาได้ว่าต้องขายสินค้าหรือบริการกี่หน่วยจึงจะทำให้ธุรกิจได้กำไร กล่าวอีกนัยหนึ่ง การศึกษานี้แสดงว่าต้องมียอดขายเท่าไหร่จึงจะครอบคลุมค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน การวิเคราะห์จุดคุ้มทุนจะกำหนดจำนวนยอดขายที่จำเป็นเพื่อครอบคลุมค่าใช้จ่ายคงที่ทั้งหมดของธุรกิจ การศึกษาฝั่งความต้องการจะช่วยให้ผู้ขายเข้าใจศักยภาพการขายได้ สมการทางคณิตศาสตร์ของจุดคุ้มทุน (หน่วย/จุด) คือ:

โดยที่,

BEQ = จำนวนหน่วยจุดคุ้มทุน (Break Even Quantity/Unit)

FC = ต้นทุนคงที่ (Fixed Cost)

P = ราคาต่อหน่วย (Price per Unit)

VC = ต้นทุนแปรผันต่อหน่วย (Variable Costs per Unit)

⏩ ข้อสมมติของการวิเคราะห์จุดคุ้มทุน

• ต้นทุนรวมสามารถแบ่งเป็นต้นทุนคงที่และต้นทุนแปรผัน ต้นทุนครึ่งแปรผันถูกละเว้น
• ฟังก์ชันรายได้และต้นทุนยังคงเป็นเชิงเส้น
• สมมติว่าราคาสินค้าจะไม่มีการเปลี่ยนแปลง
• ปริมาณการขายและปริมาณการผลิตเท่ากัน
• ในปริมาณที่พิจารณา ต้นทุนคงที่คงที่
• สมมติว่าการเพิ่มขึ้นของต้นทุนแปรผันคงที่
• สมมติว่าเทคโนโลยีไม่เปลี่ยนแปลง และประสิทธิภาพแรงงานไม่เพิ่มขึ้น
• ไม่ส่งผลต่อราคาปัจจัยการผลิต
• การเปลี่ยนแปลงราคาอินพุตถูกนับเป็นศูนย์
• ส่วนผสมผลิตภัณฑ์คงที่สำหรับธุรกิจหลายผลิตภัณฑ์

อ่านเพิ่มเติม: วิธีทำ Multi-Product Break-Even Analysis ใน Excel

ขั้นตอนการวิเคราะห์จุดคุ้มทุน NPV ใน Excel แบบทีละขั้นตอน

เราจะใช้ข้อมูลของหน่วยธุรกิจด้านล่างเพื่อทำการวิเคราะห์จุดคุ้มทุน เพื่อป้องกันปัญหาความเข้ากันได้ ใช้ Microsoft Excel 365

ขั้นตอนที่ 1: คำนวณ Total Cash Inflow (กระแสเงินสดเข้า)

ก่อนจะคำนวณหน่วยจุดคุ้มทุน NPV เราต้องกำหนดโครงสร้างหรือทำโครงสร้างพื้นฐานของการคำนวณผลิตภัณฑ์ให้สมบูรณ์ ก่อนอื่นต้องคำนวณกระแสเงินสดเข้าจากสินค้า

• คำนวณกระแสเงินสดเข้าสูงสุดโดยคำนวณกระแสรายได้ของสินค้า
• ต้องใส่ราคาต่อหน่วยของสินค้า
• หน่วยเริ่มต้นตั้งเป็น 1

• จากนั้นหา Revenue รวมโดยคูณ Price per unit กับ Unit Produced
• เลือกเซลล์ C7 ใส่สูตร:

อ่านเพิ่มเติม: วิธีคำนวณ Break-Even Analysis ด้วยสูตรใน Excel

ขั้นตอนที่ 2: กำหนด Total Variable Cost (ต้นทุนแปรผันรวม)

หลังคำนวณกระแสเงินสดเข้าแล้ว เราจะคำนวณต้นทุนแปรผันของการผลิต

• คำนวณต้นทุนแปรผันต่อหน่วยในเซลล์ C10

• คำนวณต้นทุนแปรผันรวม เลือกเซลล์ C11 ใส่สูตร:

• กด Enter จะเห็นต้นทุนแปรผันรวม

ขั้นตอนที่ 3: คำนวณกำไร (Profit)

เมื่อเราประมาณการรายได้และต้นทุนทั้งหมดแล้ว สามารถคำนวณกำไรได้

• ใส่ Fixed Cost รวมในเซลล์ C14

• คำนวณ Total Cost เลือกเซลล์ C15 ใส่สูตร:

• คำนวณ Total Profit เลือกเซลล์ C16 ใส่สูตร:

• กด Enter จะได้ Total Profit

ขั้นตอนที่ 4: ใช้เครื่องมือ Goal Seek สำหรับการวิเคราะห์จุดคุ้มทุน NPV

เราคำนวณกำไรเสร็จแล้ว จึงสามารถใช้เครื่องมือ Goal Seek ประมาณค่า NPV Break Even Analysis

• เปิดเครื่องมือ Goal Seek เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพกระแสเงินสด
• ไปที่ Data > Forecast > What If Analysis > Goal Seek

• หลังกด Goal Seek จะมีหน้าต่างอื่นเปิดขึ้น
• ในหน้าต่างนั้น เลือกเซลล์ C16 ในกล่อง Set cell

• ในกล่อง By changing cell เลือกเซลล์ C6
• ตั้งค่า 0 ในกล่อง To value

• หลังโหลดสักครู่ จะเห็นจำนวนหน่วยผลิตที่เหมาะสมแสดงในเซลล์ C6
• นี่คือวิธีที่เราคำนวณค่าหน่วยที่เหมาะสมพร้อมรักษากำไรเป็นศูนย์ กล่าวคือ เราทำการหาค่าจุดคุ้มทุนของการดำเนินงานนี้

อ่านเพิ่มเติม: วิธีทำ Break-Even Analysis ด้วย Goal Seek ใน Excel

ขั้นตอนที่ 5: ประเมินผลลัพธ์จุดคุ้มทุนใน Excel

แน่นอนเราได้ผลลัพธ์บ้าง แต่ผลลัพธ์อาจไม่ได้อยู่ในรูปแบบที่ต้องการ จึงต้องเข้าใจและปรับแก้ให้เหมาะสม เช่น

• ผลลัพธ์ตอนนี้เป็นเศษส่วน ต้องปรับค่าให้เหมาะสม
• หากใส่ Unit Produced เป็น 0 ค่าจะเป็นบวก 150 หมายถึงกำไร 150

• แต่หากใส่จำนวนเต็ม 53 ในเซลล์ว่าง จะเห็นค่ากำไรเป็นลบ
• ดังนั้นต้องเลือกค่ากำไรเป็นบวก มิฉะนั้น Net Present Value จะไม่ใช่บวก หมายถึงการดำเนินธุรกิจจะไม่ประสบความสำเร็จ
• ดังนั้น ค่าหน่วยผลิตที่เหมาะสมสุดท้ายคือ 55

อ่านเพิ่มเติม: Mortgage Break-Even Analysis ใน Excel

ข้อดีและข้อเสียของการวิเคราะห์จุดคุ้มทุน

การวิเคราะห์จุดคุ้มทุนมีข้อดีและข้อควรระวังที่นักลงทุนทุกคนต้องเข้าใจและจำไว้

⏩ ข้อดี

• คำนวณกำไรและขาดทุนในระดับการผลิตและยอดขายต่างๆ
• กำหนดผลกระทบของการปรับราคาต่อยอดขาย
• วิเคราะห์ความสัมพันธ์ระหว่างต้นทุนแปรผันและต้นทุนคงที่
• กำหนดว่าการปรับต้นทุนและประสิทธิภาพอาจส่งผลต่อกำไรอย่างไร

⏩ ข้อเสีย

• ภายในการคำนวณจุดคุ้มทุน เรารักษาสถานะต่อเนื่อง ฟังก์ชันต้นทุนเป็นเชิงเส้นและราคาขายคงที่ ซึ่งในความเป็นจริงไม่ใช่เช่นนั้น
• ที่จุดคุ้มทุน เราใช้ฟังก์ชันอดีตเพื่อพยากรณ์อนาคต เพราะเรารักษาฟังก์ชันคงที่ นั่นเป็นเรื่องผิด
• แนวคิดว่าความสัมพันธ์ต้นทุน-รายได้-ผลผลิตเป็นเชิงเส้น ถูกต้องเฉพาะช่วงผลผลิตแคบๆ ไม่ใช่เครื่องมือที่มีประโยชน์ในระยะยาว
• กำไรเป็นผลของผลผลิตและตัวแปรอื่นๆ ที่ไม่นับในการวิเคราะห์นี้ เช่น ความก้าวหน้าทางเทคโนโลยีและเทคนิคการจัดการ

อ่านเพิ่มเติม: วิธีคำนวณ Break-Even Sales ด้วยสูตรใน Excel

ดาวน์โหลดสมุดงานฝึกปฏิบัติ

สรุป

สรุปคือ ปัญหาว่าจะทำ NPV break-even analysis ใน Excel ได้อย่างไร ได้รับการสาธิตในขั้นตอนทีละขั้นตอน สำหรับปัญหานี้มีสมุดงานให้ดาวน์โหลดเพื่อฝึกปฏิบัติ สามารถถามคำถามหรือให้ข้อเสนอแนะผ่านช่องความคิดเห็นได้

<< กลับไป Break Even Analysis Excel | Excel For Finance | Learn Excel

รับแบบฝึกหัด Excel ขั้นสูงพร้อมเฉลยฟรี!